TrustStone: Rückgang des Nettogewinns aufgrund von ausserordentlichen Aufwendungen, gute Aussichten für die kommenden Geschäftsjahre
Crissier, 27. Juni 2024 – Die nicht kotierte Immobilien-SICAV TrustStone real estate SICAV (“TrustStone”) schloss ihr Geschäftsjahr 2023/24 mit einem Nettoergebnis von CHF 804’631 ab, das aufgrund von ausserordentlichen Aufwendungen im Vergleich zum Vorjahr rückläufig ist (-31.9%). Eine zweite Dividende von CHF 0.60 wird am 30.07.2024 ausgeschüttet. Die Mieteinnhamen konnten im Geschäftsjahr gesteigert werden. Die erwartete Verbesserung des wirtschaftlichen Umfelds, der Abschluss der Renovations- und Aufstockungsprojekte sowie die Reduktion der Leerstände erlauben einen optimistischen Ausblick auf die kommenden Geschäftsjahre.
Beim Abschluss am 31. März 2024 betrug der Verkehrswert der Immobilien des Fonds CHF 115.5 Mio. (+9.3% gegenüber 2023). Der gewichtete Diskontsatz betrug im Durchschnitt 4.10% (gegenüber 4.07% im Vorjahr) für das gesamte Portfolio und blieb dank einer konservativen Bewertungspolitik.
Die Mieteinnahmen belaufen sich nun auf insgesamt CHF 4.3 Millionen im Vergleich zu CHF 3.7 Millionen (+15.4%) im Vorjahr. Dieser Anstieg ist auf eine Akquisition im Laufe des Jahres (+8.7%), die Verringerung der Leerstandsquote, die Auswirkungen der Erhöhungen des Referenzzinssatzes und des Konsumentenpreisindexes auf die Mieten (+4.5%) sowie auf den ganzjährigen Eingang der Mieten der im Vorjahr 2022/23 erworbenen Liegenschaften (+2.2%) zurückzuführen.
Die Kosten für Unterhalt und Reparaturen sanken von 10.4% der Mieteinnahmen in 2022/23 auf 9.3% in 2023/24, was insgesamt CHF 402’127 ausmacht.
Die laufenden Kosten, die die Gemeinkosten (Hausmeister, Strom, Heizung, Wasser, Wartungsverträge und Versicherungen) beinhalten, stiegen leicht von 8.0% auf 10.2%.
Hingegen wirkten sich ausserordentliche Aufwendungen im Zusammenhang mit der Berücksichtigung der Heizkostenabrechnungen der drei vorangegangenen Geschäftsjahre für das Gebäude in Etoy sowie die Bildung von Rückstellungen für Debitoren mit CHF 676’967 auf das Ergebnis aus.
Die energetischen Renovierungsarbeiten und die Aufstockung sowie der Ausbau der Flächen wurden mit Fremdkapital finanziert, wodurch sich der Verschuldungsgrad von CHF 28.6 Millionen auf CHF 32.4 Millionen erhöhte (Verschuldungsfaktor von 28.01%). Die gewichteten Durchschnittskosten der Verschuldung stiegen von 1.67% auf 1.81% per Ende März 2024.
Da die Energiewende eine große Herausforderung für Immobilienbesitzer darstellt, führt die SICAV ein Energiemonitoring ihrer Immobilien durch. Ab dem abgeschlossenen Geschäftsjahr 2023-24 wird die SICAV künftig die von den Immobilienfonds angewandten Umweltkennzahlen veröffentlichen. Die laufenden energetischen Renovierungsarbeiten für die Gebäude in Renens/VD und Pully/VD werden bis zum Ende des nächsten Geschäftsjahres abgeschlossen sein und die Bemühungen zur Senkung der CO2-Emissionen und des Heizkostenindex (HKI) unterstützen.
Die Fertigstellung der Entwicklungsprojekte in Muttenz/BL und Renens/VD, die für 2027 und 2026 geplant ist, wird die Mieteinnahmen der SICAV deutlich erhöhen und den Übergang des aktuellen Portfolios zu einem vorwiegend auf Wohnimmobilien ausgerichteten Portfolio fortsetzen.
Den Jahresbericht finden Sie hier (unter “Dokumente”).
Ordentliche Generalversammlung: Montag, 22. Juli 2024. Inhaber von Namenaktien müssen ihre Teilnahme bis zum 12. Juli 2024 bei der Fondsleitung melden: secretariat@solutionsandfunds.com